Señores Accionistas:

En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias me permito someter a su consideración el Balance General, el Estado de Pérdidas y Ganancias y el Proyecto de Distribución de Utilidades correspondientes al ejercicio de 2.007, de la Compañía Mundial de Seguros S.A.

Para el análisis de esta información, he considerado importante hacer referencia a algunos aspectos que presento a continuación, manifestando adicionalmente que la administración ha dado cabal cumplimiento a lo señalado en el Articulo 57 del Decreto 2649 de 1993 y a los artículos 446 y 447 del Código de Comercio.

 

Entorno Económico El sector asegurador

Gestión de la compañía Comentario final

Entorno Económico

El año 2007 fue un período muy bueno para la economía, pero difícil para las inversiones. Fue el año de la paradoja, puesto que la economía creció a su mayor ritmo en 29 años en tanto que el mercado de capitales se contrajo y perdió profundidad, registrándose el peor desempeño de las acciones desde que existe el Indice General de la Bolsa de Colombia (IGBC).

En términos macroeconómicos el 2007 fue célebre por un crecimiento económico del orden del 7%, tan solo superado por el 8.5% que creció el PIB en 1978 con ocasión de la bonanza cafetera y por la drástica reducción que experimentó la tasa de desempleo, pues después de 12 años por fin vimos tasas de un solo dígito como el 9.9% registrado en diciembre.

Sin duda, este binomio de elevado crecimiento económico y mayor empleo constituye un sólido argumento en pro de la valorización de los activos financieros que sin embargo en Colombia no pudo materializarse debido a que el mercado le dio mayor ponderación en la primera parte del año al aumento de la inflación y a los repetidos incrementos que se vio obligado a hacer el Banco de la República sobre la tasa de interés en aras de reprimir las presiones inflacionarias que generó el boom de la demanda.

En efecto, la inflación de cierre de año de 5.69% fue la más alta en cuatro años y desbordó con amplio margen la meta trazada por el Banco de la República (entre el 3.5% y el 4.5%) no obstante que el Emisor subió la tasa de intervención en 175 puntos básicos a lo largo del año. De esta manera, la tasa de inflación más alta en cuatro años borró de un plumazo el efecto que sobre los precios de los activos financiero pudo haber tenido el mayor dinamismo de la economía en tres décadas y la tasa de desempleo más baja en 12 años.

El Sector Asegurador

En relación con la Industria Aseguradora, las primas emitidas totales tuvieron un crecimiento del 13% inferior al 17% obtenido en el periodo Enero – Diciembre de 2006 frente al 2005. El crecimiento del 2007 se desglosa en un incremento del 27% en los ramos de Seguridad Social, del 4% en los ramos de personas, del 13% en los ramos de daños y el 19% en el Soat. El sector presentó un crecimiento aunque razonable, no cumplió las expectativas si se tiene en cuenta el buen desempeño económico del país en el 2007.

Las primas devengadas presentaron un incremento del 18% respecto al año anterior, mientras los siniestros incurridos crecieron el 24% lo que representa un fuerte deterioro en la esencia del negocio.

El resultado técnico en los seguros de daños presentó una fuerte disminución del -215% respecto al 2006. En los ramos de personas el resultado técnico continúa siendo negativo, pero tuvo una leve mejoría del 3% respecto al año anterior.

El resultado Neto del sector presentó una disminución del 22% al pasar de $541.000 millones de pesos en el 2006 a $421.000 millones en el 2007.  El efecto tuvo su origen en el gran deterioro del resultado técnico del negocio acompañada de la también decreciente renta de las inversiones a consecuencia de depreciaciones significativas que sufrieron en conjunto los portafolios de inversiones del sector.

En resumen no fue un buen año para el sector y es una voz de alerta para emprender con decisión los correctivos necesarios como frenar la reducción de tasas, controlar los costos de adquisición y operación y mejorar la eficiencia  a travès de la tecnología y el mejoramiento de los procesos, si es que se quiere que el sector aproveche para su crecimiento y fortalecimiento la excelente coyuntura económica por la que atraviesa el país.

Gestión de la Compañía

Las actividades de las diferentes áreas de la Compañía en el año 2007, siguieron los lineamientos de nuestro Plan Estratégico  el cual rige los destinos de nuestra organización mediante la ejecución de estrategias gerenciales para cada una de las áreas con metas y acciones concretas controladas con indicadores de gestión previamente establecidos.  El presente informe describe las diferentes acciones ejecutadas por las áreas Administrativa, Técnica, Financiera y Comercial de la Compañía.

Aspectos Administrativos y de Operaciones

Durante el segundo semestre de 2007 se realizó una revisión a fondo de nuestro Plan Estratégico que nos ha permitido desarrollar nuevas estrategias Gerenciales teniendo en cuenta las diferentes variables que actúan sobre las fuerzas del mercado como consecuencia no solo por los permanentes cambios que genera la globalización sino por las favorables perspectivas de crecimiento de la economía colombiana.

Nuestra política de Gestión de Calidad y mejoramiento continuo  se ha consolidado bajo los  preceptos de ISO 9001 versión 2000 después de 5 años de implantado el sistema.  El proceso nos ha suministrado un cambio cultural que se ha arraigado en todo el Recurso Humano de la organización con los beneficios corporativos y personales que ello conlleva. Igualmente durante 2007 detectamos que algunos de nuestros procesos y estructuras  requieren una inmediata actualización tendientes a generar alto impacto que nos permita en el próximo futuro cumplir con nuestros preceptos de crecimiento con foco al cliente, con rentabilidad y eficiencia en los procesos. 

Para dar soporte a las nuevas estrategias y a la innovación , impulsada por la Junta Directiva y el Comité de Planeación, se crearon la Gerencia de Desarrollo de Nuevos Productos y Negocios y la Gerencia de Mercadeo, las cuales entrarán a operar plenamente en el 2008.

En el área de Recursos Humanos continuamos el Programa de “Gestión por Competencias”, a través del cual la Organización conoce a fondo las habilidades y capacidades de nuestros colaboradores mediante la medición de sus aptitudes y actitudes, de tal manera que pueden desarrollar idóneamente los cargos asignados a través de programas de capacitación debidamente focalizados.

Gobierno Corporativo

En el año 2007, la Junta Directiva de la Compañía decidió acogerse a los principios y medidas establecidos en el Código de Buen Gobierno Corporativo para el sector aprobado por la Junta Directiva de FASECOLDA, el cual es  producto de un trabajo realizado por el gremio asegurador y recoge dentro de un marco de autorregulación, los estándares mínimos de gobernabilidad corporativa y buenas prácticas.

Teniendo en cuenta que la Compañía ya cuenta con un Código de Buen Gobierno Corporativo que hace parte de su Manual de Calidad, y que ya cumple con muchas de las medidas adoptadas en el Código Gremial, se efectuaran los respectivos ajustes y de conformidad con el cronograma propuesto en FASECOLDA, este deberá quedar implementado al 30 de Septiembre de 2008.

La Junta Directiva de la Compañía Mundial de Seguros, cuenta con miembros independientes y profesionales de las diferentes disciplinas empresariales que contribuyen con su experticio a marcar el rumbo estratégico de la Compañía, para lo cual se constituyó dentro seno de la Junta Directiva, un comité de estrategia.

En materia de evaluación,  administración, medición y control de riesgo, la Compañía cuenta con un robusto Sistema de Administración de Riesgos de Seguros (SEARS) y trabajó durante el 2007, en la implementación de las nuevas normas emanadas de la Superintendencia Financiera, relacionadas con la Administración de Riesgo Operativo (SARO), Administración de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), implementación que ha sido permanentemente monitoreada por la Junta Directiva.

Aspectos Técnicos

La gestión técnica en el año 2007 continuó siendo excelente al obtener un resultado técnico positivo de $9.780 millones, frente a $9.279 millones obtenidos en el 2006.  El resultado positivo fue posible gracias a los razonables índices de siniestralidad incurrida en los diferentes ramos que operamos, tal como se indica en el cuadro No. 1 anexo a este informe.  Así mismo, el adecuado control de los gastos generales de operación y la aplicación de estrictas políticas de suscripción en todos los ramos fueron fundamentales para la obtención del resultado técnico positivo a que nos hemos venido refiriendo.

Aspectos Financieros

El Area Financiera continúo con la política de desarrollar y ejercer permanentes mecanismos del control de la cartera, logrando que al cierre de 2007 los recaudos alcanzaran  el 100% de la producción de primas del periodo. No obstante no fue posible obtener una recuperación en la provisión de primas pendientes; por el contrario esta se incrementó en el periodo analizado en 394 millones de pesos, situación que esperamos corregir en el 2008 mediante una                                                           gestión mas efectiva apoyada en la nueva plataforma tecnológica.

Los buenos resultados obtenidos en el Negocio propio del seguro produjeron a su vez generación de efectivo que fortalecieron nuestro portafolio.  No obstante los efectos de la inestabilidad en la tasa de cambio frente al dólar y las depreciaciones significativas en las inversiones del portafolio, afectaron notoriamente el producto de Inversiones arrojando un resultado neto para el periodo de $1.573 millones de pesos.

La fortaleza Financiera de Mundial de Seguros obtuvo en 2007  por tercer año consecutivo la calificación “AA” (Doble A), por parte de DUFF & PHELS, Sociedad Calificadora de Valores para la cual “AA – Muy alta Fortaleza Financiera”, significa que la capacidad de empresas aseguradores con esta calificación y para el cumplimiento de pólizas y otras obligaciones contractuales es muy fuerte. Para estas empresas, los factores de riesgos son modestos y se espera que el impacto de entornos económicos y/o de negocios adversos sea muy bajo.

La compañía cumple cabalmente con los términos de la Circular Externa 088 de 2000 de la Superintendencia Financiera, que hace relación a la administración de riesgos de las operaciones de tesorería. La Junta Directiva es informada en cada reunión de las operaciones de tesorería e inversiones, que a su vez son previamente aprobadas por el Comité de Inversiones.  Igualmente se llevaron a cabo las reuniones del Comité de Auditoria que exige la Ley.

Por otra parte se cumplieron durante el año 2007, los requisitos de patrimonio técnico y margen de solvencia, superando con amplitud en ambos casos los parámetros mínimos exigidos y con lo cual el nivel de recursos patrimoniales es mas que suficiente para desarrollar nuestros planes de crecimiento.

Aspectos Comerciales

Las primas emitidas durante el 2007 totalizaron $120.360 millones, lo que representa un cumplimiento del presupuesto del 104.1% y un crecimiento del 28.7% respecto al 2006.  En el cuadro No. 2 de este informe se puede observar en detalle el comportamiento de las primas emitidas en los diferentes ramos respecto al año inmediatamente anterior.

En el ramo de Cumplimiento el crecimiento respecto al 2006 fue el 19.5% con una participación en el mercado cercana al 9%.  A través de nuestra red de sucursales y agencias continuamos trabajando bajo los parámetros y directrices del “Plan Estratégico”, el cual nos permite racionalizar nuestra planeación comercial y desarrollar una ejecución estructurada que nos conduce a obtener un conocimiento mas profundo de nuestros clientes intermediarios, afianzados y asegurados, de tal manera que podamos establecer claramente sus necesidades y expectativas y prepararnos para satisfacerlas oportunamente en forma eficiente y adecuada.

En Judiciales se logró un crecimiento del 24.3% y esperamos que el mayor conocimiento técnico y comercial que hemos adquirido en los últimos años, nos permitan penetrar aun más este importante mercado.

En el año 2007, el ramo de Aviación a nivel nacional no presentó un incremento en las primas emitidas  en parte por la revaluación del peso y baja en las tasas en el mercado de Reaseguros.  La Gerencia de Aviación ha venido intensificando su gestión comercial para contrarrestar la situación y lograr restablecer la dinámica que siempre ha tenido este ramo en nuestra Compañía.

En los ramos de Vida la Compañía aumento las primas emitidas en un 14.5% destacándose el crecimiento en Colectivo del  60.8%,  y accidentes personales en el  20.7%.

El seguro Educativo presentó un modesto crecimiento del 7.3%, por lo cual estamos estructurando nuevas formas de comercialización que nos permitan impulsar el crecimiento de este importante producto.

En Soat, la Compañía mantiene su estrategia de comercialización a través de Corredores e Intermediarios de conocida trayectoria.  La producción del ramo tuvo un incremento del 40.6% respecto al año anterior, permitiéndonos una participación en el mercado del 10% meta que nos propusimos alcanzar en el Plan Estratégico.

A nivel del sector el ramo presentó un incremento en las primas emitidas de 18.9% en 2007 respecto al 2006, en buena parte por la dinámica que ha tenido el crecimiento del parque automotor fundamentado básicamente en las ventas de automóviles y motocicletas en el periodo que comentamos. Continuamos intensificando nuestra gestión de Auditoria interna y presencial en los hospitales y centros de atención médica, en busca de mejorar la siniestralidad y neutralizar los fraudes que en gran escala afectan el resultado del Ramo.

Merece especial comentario que la Superintendencia Financiera mediante resolución numero 002 de Enero de 2008 y después de estudios actuariales coordinados con Fasecolda determinó incrementar las tarifas del Soat teniendo en cuenta la recomposición  del parque automotor, el fuerte incremento en la tasa de siniestralidad promedio y la insuficiencia de tarifas.  Esperamos que con esta determinación y con los incrementos previstos en las tarifas en los próximos dos años se estabilice técnicamente el ramo de tal manera que se garantice su viabilidad económica y continúe cumpliendo su importante función dentro de la Seguridad Social.

En enero de 2007 iniciamos nuestra operación de los ramos de crédito y crédito a la exportación, alcanzando una producción entre las dos líneas cercanas a los mil millones de pesos. .  Con estos nuevos ramos ampliamos nuestro portafolio de productos y servicios a nuestros clientes contando con la asesorìa y el respaldo de COFACE, Compañía Multinacional Francesa reconocida a nivel mundial como una de las mas importantes aseguradoras y reaseguradoras del Seguro de Crédito.

En síntesis, la gestión comercial de la Compañía se tradujo en un crecimiento de la producción total del 28.7% respecto del año anterior, superior al 13% obtenido por la Industria del Seguro en el país.

Comentario Final

Dando cumplimiento al Numeral 3 del Articulo 47 de la Ley 222 de 1995, presentamos las operaciones celebradas durante el año por la Compañía, con los socios o con vinculados económicos (Anexo No. 3).  De la misma manera y para efectos de los numerales 1 y 2 del art. 47 de la misma Ley, consideramos que los aspectos administrativos, operativos, técnicos, financieros y comerciales analizados a través de este informe, constituyen una sólida base para continuar cimentando con éxito nuestra especialización durante el año 2008.

La Compañía ha dado cabal cumplimiento a lo establecido en el articulo 47 de la Ley 222 de 1995, modificado por el articulo 1º de la Ley 603 de 2002; normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor.

Los Estados Financieros que se presentan cumplen con los principios de existencia, integridad, Derechos y Obligaciones, Valuación, Presentación y Revelación  establecidos en el artículo 57 del Decreto 2649 de 1993.

Los presupuestos de producción, las estrategias de mercadeo para alcanzarlos y las proyecciones financieras correspondientes al año 2007, fueron presentadas en reunión especial a nuestra Honorable Junta Directiva y constituyen nuestro presupuesto de gestión para el año que iniciamos.

El balance que sometemos a consideración de los Señores Accionistas arroja una utilidad antes de impuestos de $10.809 millones.  Una vez descontada la provisión para el pago de impuestos por $3.980 millones, la cifra de utilidades netas del ejercicio alcanzó $6.829 millones.

Para finalizar, quiero expresar mis mas sinceros agradecimientos a los Señores Accionistas y a los Honorables Miembros de nuestra Junta Directiva, cuyo permanente apoyo a lo largo del año fue fundamental para el desarrollo de nuestras actividades y para el logro de los resultados obtenidos. De igual forma agradezco a todos y cada uno de los colaboradores de la Compañía, por el esfuerzo, la dedicación y el compromiso demostrado a lo largo del año, así como a nuestros reaseguradores , intermediarios y clientes por la confianza depositada en Mundial de Seguros.

De los Señores Accionistas,

CAMILO FERNÁNDEZ ESCOVAR
Representante Legal